تحلیل بنیادی شرکت  فولاد کاوه جنوب کیش (کاوه)، تاریخ تحلیل ۲۵/۳/۹۸

  • سرمایه: ۱،۱۰۰ میلیارد تومان (شرکت برنامه افزایش سرمایه به مبلغ ۱،۵۰۰ میلیارد تومان را دارد.)
  • سهامدار عمده: شرکت گسترش صنایع معدنی کاوه پارس(۵۱ درصد)، بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی (۱۶ درصد)
  • سیاست تقسیم سود در سال گذشته: ۶۳ درصد
  • محصول اصلی و ظرفیت تولید: شمش بیلت (ظرفیت فعلی ۱،۲۰۰،۰۰۰ تن است. با راه اندازی فاز ۲ فولادسازی ظرفیت شرکت به دو برابر شرایط فعلی افزایش می یابد)
  • بازار فروش: ۸۰-۷۵ درصد صادراتی(دارا بودن سهم ۲۲ درصدی از کل صادرات شمش فولادی کشور)، مقاصد صادراتی عمدتا عبارتند از جنوب شرقی آسیا، کشورهای حوزه خلیج فارس.
  • پروژه فاز ۲ فولادسازی از مهمترین طرح های توسعه شرکت است که ظرفیت تولید فولاد را به ۲ برابر شرایط فعلی افزایش می دهد. پیشرفت فیزیکی این طرح تا پایان سال ۹۷، ۶۳ درصد بوده است که بنابر برآوردهای انجام شده توسط شرکت، زمان احتمالی راه اندازی این طرح، ابتدای دی ماه سال جاری است. لازم به ذکر است که شرکت برای احداث فاز دوم، از صندوق توسعه ملی ۱۰۹ میلیون یورو تسهیلات اخذ نموده است.
  • پیشرفت پروژه آبرسانی (آب شیرین کن) ، تا پایان سال ۹۷، ۹۳ درصد بوده که برآورد شرکت از راه اندازی آن، در دی ماه سال جاری حکایت دارد. تسهیلات اخذ شده برای این پروژه ۲۵ میلیون یورو بوده است.
  • از دیگر طرحهای شرکت، طرح گندله سازی به ظرفیت ۵ میلیون تن است که به منطقه سنگان انتقال یافته است. با توجه به فاصله معدن سنگان از شرکت و عدم وجود زیرساخت کافی برای انتقال، مدیران شرکت در نظر دارند از امکان سواپ گندله استقاده نمایند.
  • قیمت: ۴،۶۸۳ ریال
  • P/Eگروه (TTM): 75
  • P/Eشرکت (TTM): 92
  • سود (زیان) عملکرد ۱۲ ماهه گذشته: ۹۲۹ ریال
  • EPS کارشناسی ۹۸: ۱،۱۵۷ ریال